Quina diferència hi ha entre l’anàlisi tècnica i les finances quantitatives?


Resposta 1:

Al meu entendre, és la diferència entre astrologia i astronomia.

Les persones en finances quantiques comproven en realitat si funcionen les seves estratègies i mantenen registres molt acurats per evitar molts prejudicis de la ment humana.

Les persones que es diuen "analistes tècniques" simplement no ho fan, i al meu parer són com persones que llegeixen horòscops.

Si esteu fent proves de control per veure si les vostres estratègies funcionen, aleshores sou comerciant d’alguna cosa. Si no ho és, ets analista tècnic.


Resposta 2:

Certament, cada cop hi ha més solapats, però diria que la diferència essencial és cultural. La majoria dels quants s’apropen a les coses des d’una perspectiva analítica / científica i aquesta ha evolucionat al llarg de les dècades de la postguerra. D’altra banda, els orígens culturals de l’anàlisi tècnica es remunten a més d’un segle (possiblement diversos segles) i el seu esperit reflecteix tant aquella història més llarga com una orientació més pragmàtica cap a allò que funciona a la pràctica, independentment de la significació estadística o de poder completament. expliqueu els motius d'una tendència observada que, tot i així, es repeteix.

Vaig dir que la perspectiva quantista havia evolucionat; quan jo era a Cambridge, els més acadèmics pensaven que els mercats eren raonablement eficients. Això ha estat certament canviant des de fa dues dècades i ha canviat en la direcció de persones amb formació acadèmica que tendeixen a adoptar creences més properes a les dels tècnics. (Ningú no argumenta ja que no hi ha impuls i inversió mitjana i de manera similar els estudis de desestacionalització - originats per tècnics i que una vegada van ser considerats com a domini de les bieles) ara són més aviat principals.

D'altra banda, els tècnics han respost a les noves possibilitats que permet la Llei de Moore (i els canvis associats) i s'han mostrat més inclinats i capaços de posar a prova les seves idees sobre dades històriques.

Mercats, economies i societats són sistemes altament complexos, no estacionaris i no lineals, i per tant només es pot provar viabilment un conjunt d’idees veritables sobre el comportament dels mercats. Això no vol dir que les idees difícils de provar no tinguin valor de veritat. De fet, donada la facilitat de provar les idees actuals i la tendència dels mercats a canviar el seu comportament un cop molta gent topa amb una idea similar, pot ser que les idees veritables difícils de testar, en última instància, siguin més rendibles de forma sostenible que les fàcils. .


Resposta 3:

Anàlisi fonamental

  1. El preu els descompten tot. És a dir, tota la informació coneguda sobre una seguretat es contempla en el seu preu actual. Els mercats es mouen en les tendències. La naturalesa humana és constant. És a dir, donada una determinada pauta de preus, es poden determinar les probabilitats de reacció dels inversors.
  2. Hi ha ineficiències en els mercats financers que es poden explotar de manera rendible. Es poden descobrir aquestes ineficiències Les ineficiències persistiran el temps suficient per produir beneficis en el futur.
  • Produeix mètriques que ofereixen perfils per a rendiments, retocs, taxes de guanys i proporcions Sharpe, entre moltes altres, que es poden valorar per a la capacitat de comerç abans que s’arrisqui cap capital. Permet comparar idees en competència com per exemple. refinat per assolir un objectiu declarat, permet controlar els sistemes de negociació en directe per avaluar quan podrien estar sincronitzats amb un mercat o trencar-los totalment.

Resposta 4:

Anàlisi fonamental

  1. El preu els descompten tot. És a dir, tota la informació coneguda sobre una seguretat es contempla en el seu preu actual. Els mercats es mouen en les tendències. La naturalesa humana és constant. És a dir, donada una determinada pauta de preus, es poden determinar les probabilitats de reacció dels inversors.
  2. Hi ha ineficiències en els mercats financers que es poden explotar de manera rendible. Es poden descobrir aquestes ineficiències Les ineficiències persistiran el temps suficient per produir beneficis en el futur.
  • Produeix mètriques que ofereixen perfils per a rendiments, retocs, taxes de guanys i proporcions Sharpe, entre moltes altres, que es poden valorar per a la capacitat de comerç abans que s’arrisqui cap capital. Permet comparar idees en competència com per exemple. refinat per assolir un objectiu declarat, permet controlar els sistemes de negociació en directe per avaluar quan podrien estar sincronitzats amb un mercat o trencar-los totalment.